Dans cet article de blogue, nous expliquons ce qu’est le placement direct et comment les Canadiens peuvent diminuer leurs frais d’investissement en ouvrant un compte de placement direct auprès de leur propre banque ou autrement.
Nous avons également conçu cette courte vidéo pour expliquer le placement direct.
Sections
Le secret pas si secret des banques
Transfert vers un compte de placement direct
Ai-je encore besoin de conseils?
L'investissement direct permet de réduire les frais
Introduction
Les investisseurs canadiens détiennent près de 2 000 billions de dollars en fonds communs de placement, dont près de 1 000 billions de dollars dans des fonds équilibrés dont le ratio des frais de gestion (RFG) moyen est d’environ 2 %.
Ces fonds à frais élevés continuent d’exister parce que les Canadiens ne sont pas pleinement conscients de leurs options.
Les frais associés aux fonds communs de placement demeurent élevés en raison de divers intermédiaires qui ne vendent que des fonds communs de placement. Qu’il s’agisse du conseiller financier de votre succursale bancaire locale ou de l’un des nombreux conseillers indépendants spécialisés dans les fonds communs au pays, ceux-ci ont tout intérêt à vous garder investi dans ces fonds à frais élevés.
Pour la plupart des Canadiens, les placements indiciels, qui comportent des frais moindres, offrent une meilleure probabilité de rendement du portefeuille à long terme que les placements gérés activement, donc à frais élevés.
C’est ici que le placement direct change la donne.
Les comptes de placement direct, offerts dans toutes les grandes banques du Canada, permettent aux investisseurs d’accéder à davantage de produits de placement, y compris les FNB, qui sont assortis de frais moindres, tout en continuant de faire affaire avec l’institution financière qu’ils préfèrent.
Vous avez peut-être aussi entendu les termes « courtage direct » ou « courtage à escompte ». Ils font référence au placement direct et désignent tous la même chose.
Un compte de placement direct donne accès à des produits négociés sur le marché, comme des actions, des obligations et des fonds négociés en Bourse (FNB), ainsi que des fonds communs de placement. Les termes « direct » ou « à escompte » s’expliquent par le fait qu’il s’agit d’un compte de placement que vous gérez vous-même plutôt que de faire appel à un conseiller. C’est pour cela que les frais sont moindres par rapport aux placements achetés auprès d’un conseiller.
Le secret pas si secret des banques
Les banques font beaucoup d’argent en vendant leurs propres fonds communs de placement à frais élevés. Elles n’ont pas vraiment intérêt à vous informer sur les options à moindres frais.
Lorsque vous allez dans une succursale pour ouvrir un REER (régime enregistré d’épargne-retraite) ou un CELI (compte d’épargne libre d’impôt), on vous demandera presque toujours de prendre rendez-vous avec un conseiller financier qui n’est autorisé à parler que d’une liste limitée de produits – et les options qu’il vous proposera seront presque immanquablement les fonds communs de placement coûteux de la banque.
Vous avez peut-être déjà entamé ces démarches et vous ne savez pas trop quoi faire. Vous avez vu des publicités en ligne et à la télévision sur les placements à frais moindres accessibles par les plateformes de services financiers en ligne, mais vous ne voulez pas quitter le confort de votre banque. C’est ce qui rend les comptes de placement direct si intéressants. Vous obtenez le meilleur des deux mondes : vous pouvez rester avec votre banque tout en ayant accès à des FNB indiciels à frais réduits.
Si vous contactez votre succursale bancaire aujourd’hui et demandez qu’on vous aide à ouvrir un compte de placement direct pour votre REER ou votre CELI, elle le fera avec plaisir. Toute banque préfère que vous déteniez des placements à frais modiques dans un compte chez elle plutôt que de vous perdre comme client. Vous pouvez le faire en ligne, par téléphone ou en prenant rendez-vous à votre succursale.
Diverses catégories de comptes de placement direct sont offertes : REER, CELI, REEE, comptes au comptant (comptes de placement non enregistrés) et comptes sur marge (emprunter de l’argent pour investir).
Et si vous avez acheté des fonds auprès d’une société de fonds communs de placement qui ne propose pas de FNB, peut-être devriez-vous transférer vos comptes ailleurs pour avoir accès à des investissements à frais moins élevés. Au moins, les banques peuvent vous permettre d’accéder à des options à moindres frais via leurs plateformes d’investissement direct, alors méfiez-vous des entreprises de services financiers qui ne cherchent qu’à vous garder investis dans leurs propres fonds à frais élevés.
Transfert vers un compte de placement direct
Une fois que vous avez ouvert un compte de placement direct de votre choix, vous pouvez entreprendre un transfert de vos investissements dans ce compte. Les transferts de compte peuvent se faire en espèces ou en nature (tel quel). N’oubliez pas de vous renseigner sur les frais de transfert et, s’il y en a, demandez toujours à en être dispensé.
Transfert en espèces : tous vos investissements seront vendus dans votre ancien compte et le produit de la vente sera déposé dans votre nouveau compte.
Transfert en nature : vos investissements sont transférés directement de votre ancien compte à votre nouveau compte.
Passer d’une institution à une autre peut prendre un certain temps, mais si vous ouvrez un compte de placement direct auprès de la même institution financière que celle où vous avez déjà des placements, ce processus est plus rapide et plus facile.
Ai-je encore besoin de conseils?
Les conseils financiers peuvent être très précieux pour vous aider à établir un budget, à comprendre vos options d’investissement, à fixer des objectifs financiers, à minimiser les impôts et à planifier votre succession.
Gérer vous-mêmes vos placements ne signifie pas que vous devez renoncer complètement aux conseils. Certains planificateurs financiers, par exemple, offrent des conseils moyennant des honoraires fixes. Des comptables qualifiés pourront vous fournir des conseils fiscaux à un tarif fixe. Le compte de placement direct devient le lieu où vous mettez ces conseils en action et faites travailler une plus grande partie de votre argent pour vous.
Lorsqu’il s’agit de choisir des placements à long terme, les données statistiques favorisent largement l’investissement indiciel. Dans l’ensemble, les fonds gérés activement n’ont pas la réputation de surpasser les rendements de leurs marchés de référence.
L’entreprise S&P Global produit un outil nommé SPIVA Scorecard (en anglais seulement), qui compare les fonds gérés activement à des indices pertinents dans le monde entier.
La section consacrée au SPIVA sur son site est un excellent endroit pour se familiariser avec les rendements qu’offre la gestion active par rapport à la gestion indicielle au fil du temps au Canada et dans d’autres pays. D’après ses chiffres, un portefeuille indiciel diversifié à l’échelle mondiale et axé sur vos objectifs représente la meilleure solution (pour en savoir plus sur les placements axés sur les objectifs, consultez notre article de blogue ici).
L'investissement direct permet de réduire les frais
Lorsque vous ouvrez un compte de placement direct, vous pouvez désormais accéder à d’autres solutions à frais réduits que les fonds gérés activement ou les comptes gérés par des conseillers.
Ne négligez pas cet aspect, car les frais pèsent lourd dans la balance.
Prenons l’exemple d’un scénario hypothétique dans lequel deux investisseurs placent chacun 5 000 $ par an pendant 40 ans dans des portefeuilles rapportant un rendement annuel moyen de 8 %. La seule différence entre les deux portefeuilles réside dans les frais.
Si ce graphique illustre au passage la puissance des rendements composés en matière d’investissements, il montre aussi clairement l’incidence énorme des frais.
En effet, un investisseur dans des fonds à frais élevés perd 400 000 $ dans ce scénario.
La plupart des Canadiens commencent à travailler dans la vingtaine et prennent leur retraite dans la soixantaine. Et la plupart d’entre eux investissent dans des fonds communs de placement à frais élevés. Malheureusement, beaucoup d’entre nous sont du lot.
Les fonds communs de placement à frais élevés sont dominés par les fonds à gestion active, c’est-à-dire basés sur la sélection de titres. Comme nous l’avons vu précédemment, dans l’ensemble, la gestion active réussit moins bien que le marché. Ce n’est bien sûr pas ce que laisse entendre la machine marketing derrière ces fonds comportant des frais élevés.
Les placements à frais moindres au bout de vos doigts
Un compte de placement direct vous donne accès à des solutions de rechange à moindres frais, comme les FNB Evermore Retraite.
Les FNB Evermore Retraite sont des placements indiciels à faibles frais, spécialement conçus pour investir en vue de la retraite, et ils sont accessibles par le biais de tout compte de placement direct au Canada.
Pour en savoir plus sur notre gamme de FNB Retraite, cliquez ici.
